中船系整合开战：广船国际55亿装军工资产5涨停

理财周报 2014/11/11 [访问本页PC版]

【 www.FsTaoci.Com 】截至11月7日，广船国际连续5日“一字”涨停，较停牌前累计上涨60.91%。“黄埔文冲的盈利水平强于广船国际，对上市公司业绩能够起到促进作用。”

　　停牌7个月后，广船国际军工资产重组方案终于揭开面纱。

　　10月31日，广船国际公告，拟向控股股东购买中船集团黄埔文冲船舶有限公司100%股权，同时扬州科进船业有限公司购买其持有的相关造船资产。

　　其中，黄埔文冲是华南地区军用舰船、特种工程船和海洋工程的主要建造基地，此次重组亦是中船集团推进旗下军工资产上市的重要举措。

　　另外，在广船国际停牌期间，上证指数累计上涨17.55%，而军工指数最大涨幅高达68.8%。中信建投研报表示，广船国际有补涨的需求。

　　截至11月7日，广船国际连续5日“一字”涨停，较停牌前累计上涨60.91%，而从财务数据来看，黄埔文冲盈利能力优于上市公司，“对上市公司业绩也能起到促进作用”。

　　55亿整合军工资产

　　10月31日晚间，广船国际公布重大资产重组预案，拟向中船集团购买黄埔文冲100%股权，并向扬州科进船业有限公司购买其持有的相关造船资产，重组标的资产的作价合计达54.95亿元。

　　预案显示，广船国际拟向中船集团发行股份购买黄埔文冲85%股权，并支付现金购买剩余15%股权。向扬州科进发行股份购买其持有的相关造船资产。公司发行股份购买资产的股份发行价格为14.17元/股，发行数量约为3.40亿股。

　　此外，公司拟以16.48元/股向不超过10名特定投资者非公开发行股票，募集配套资金不超过18亿元，用于支付标的资产黄埔文冲15%股权的对价，同时投资建设黄埔文冲龙穴厂区补充完善海洋工程装备生产设施项目、补充上市公司流动资金等。

　　据介绍，黄埔文冲是华南地区军用舰船、特种工程船和海洋工程的主要建造基地，也是目前中国疏浚工程船和支线集装箱船的主要生产基地。

　　扬州科进相关造船资产为扬州科进在位于扬州市江都区投建的用于造船相关资产，主要包括造船设备构筑物、造船厂房，机器设备及上述资产所用土地。

　　截至2014年4月30日，黄埔文冲100%股权的账面净资产为21.96亿元，预估值约为45.27亿元，预估增值率约为106.16%。

　　扬州科进持有的相关造船资产账面净资产为12.93亿元，预估值为16.65亿元，预估增值率约为28.70%，根据广船国际和扬州科进协商一致，扬州科进持有的相关造船资产拟作价9.68亿元。因此，本次重组标的资产的作价合计约54.95亿元。